fa بررسی واکنش بازار سهام به اخبار همزمان سودهای میان دوره ای و پیش بینی سودهای سالیانه  تخصصي Special پژوهشي Research <p dir="RTL"><span dir="RTL">الزام شرکتها به گزارشگری سودهای میاندوره ای وگزارش های سود پیش بینی شده سالیانه در بورس اوراق بهادار تا 30 روز بعد از پایان هر میان دوره، این سوال را به ذهن متبادر می سازد که آیا اعلان همزمان این دو سود بر واکنش بازار به نوع و ماهیت اخبار هر کدام از این سودها تاثیر می گذارد و باعث واکنش متفاوت&nbsp; بازار سرمایه نسبت&nbsp; به این&nbsp; نوع ازاطلاعات می شود یا خیر و مهمتر از همه اینکه بازار به کدام یک از این سودها توجه بیشتری می کند.</span><span dir="RTL"> بر همین اساس تحقیق حاضر در صدد است تا به توجه به نوع اخبار موجود در هر یک از این سودها به بررسی واکنش بازار سهام بپردازد. به همین منظور با روش نمونه گیری حذفی و با اعمال محدودیتهایی طی دوره زمانی 1387 -1393 تعداد 101 شرکت به عنوان نمونه انتخاب شدند و آزمونهای لازم انجام گردید. نتایج حاصل از آزمون فرضیه ها نشان می دهد که میزان واکنش بازار به اخبار پیش بینی سود سالیانه نسبت به اخبار سود میان دوره ای همزمان بیشتر است و&nbsp; سازگاری(ناسازگاری) این دو اخبار همزمان تاثیر معناداری بر محتوای اطلاعاتی بیشتر پیش بینی سود سالیانه ندارد.</span> <span dir="RTL">همچنین نتایج دیگر پژوهش نشان می دهد که میزان واکنش بازار به اخبار خوب همزمان سود میان دوره و پیش بینی سود سالیانه بیشتر از اخبار بد همزمان می باشد</span></p> <p>The requirement for companies to report their interim earning and annual earnings forecast within 30-days overpass from each interim-period will raise the question whether the simultaneous announcement of these two profits affects on the market reaction to the type and nature of the &nbsp;news each of these profits and causes a different reaction of the capital market to this type of information, and most importantly, which market will pay more attention to one of these profits. In so doing, we have selected 101 listed-companies as our resulting research sample in period 2008-2014 using systematic sampling method as well as applying some restrictions to perform necessary tests. From hypothesis testing, we find that market reaction to annually earnings forecast news seems to be greater than that of simultaneous interim earnings news. Also, consistency (contrariety) of both these simultaneous news have not significantly affected the information content of majority of annually earnings forecast. Furthermore, we also show that market reaction measure on good-news associated with both simultaneous interim earnings and annually earnings forecast is greater than the case of bad-news</p> اخبار سود میان دوره, اخبار پیش بینی سود سالیانه, اخبار سازگار, اخبار ناسازگار Interim Earning News, Annually Earning Forecast News, Contrariety News, Consistency News 124 149 http://qfaj.mobarakeh.iau.ir/browse.php?a_code=A-10-741-1&slc_lang=fa&sid=1 mehdi aghabeikzadeh مهدی آقابیک زاده acckhuisf@yahoo.com 10031947532846008964 10031947532846008964 No Isfahan(Khorasgan) Branch, Islamic Azad University دانشگاه آزاد اصفهان(خوراسگان) dariush forooghi داریوش فروغی foroghi@ase.ui.ac.ir 10031947532846008965 10031947532846008965 Yes isfahan university دانشگاه اصفهان