1- دانشجوی دکترای حسابداری، واحد یزد، دانشگاه آزاد اسلامی، یزد، ایران 2- استادیار حسابداری، واحد یزد، دانشگاه آزاد اسلامی، یزد، ایران
چکیده: (2763 مشاهده)
شفافیت بالای اطلاعات می‌تواند از طریق کاهش عدم تقارن اطلاعاتی و ریسک اطلاعات بر همزمانی و ریسک سقوط قیمت سهام از یک‌سو و مطابق با نظریه علامت‌دهی، همزمانی و ریسک سقوط قیمت سهام نیز می‌تواند میزان افشای اختیاری اطلاعات را تحت تأثیر قرار دهد. هدف اصلی پژوهش حاضر بررسی رابطه دوطرفه بین افشای اختیاری اطلاعات با همزمانی و ریسک سقوط قیمت سهام است که بر اساس داده‌های شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران در یک بازه زمانی 8 ساله طی سالهای 1387 تا 1394 انجام شده است. برای آزمون فرضیه‌های پژوهش از سیستم معادلات همزمان و تحلیل ضرایب رگرسیون دومرحله‌ای استفاده‌شده است. نتایج برآورد حاکی از وجود رابطه دوطرفه منفی و معنادار بین افشای اختیاری اطلاعات و ریسک سقوط قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران است. به‌عبارت‌دیگر تمایل مدیران برای افشا نکردن اخبار بد و تسریع در گزارش اخبار خوب، می‌تواند منجر به ایجاد ریسک سقوط قیمت سهام شود. همچنین بر اساس نتایج این پژوهش رابطه دوطرفه معنی‌داری بین افشای اختیاری اطلاعات و همزمانی قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران وجود ندارد.
fallahzadeh Abarghouhei A, taftiyan A, heirany F. The investigation of the interaction relationship between voluntary disclosure of information with Stock price synchronicity and crash risk with simultaneous equations system in the Tehran Stock Exchange. fa 2018; 9 (36) :53-75 URL: http://qfaj.mobarakeh.iau.ir/article-1-1362-fa.html
فلاح زاده ابرقویی احمد، تفتیان اکرم، حیرانی فروغ. بررسی رابطه متقابل بین افشای اختیاری اطلاعات با همزمانی و ریسک سقوط قیمت سهام با استفاده از سیستم معادلات همزمان. حسابداری مالی. 1396; 9 (36) :53-75
