|
تبیین ناهنجاری اقلام تعهدی با در نظر گرفتن متغیرکیفیت سود: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران
|
میثم عرب زاده1   ، داریوش فروغی*1 ، هادی امیری1 |
| 1- دانشگاه اصفهان |
|
|
چکیده: (2243 مشاهده) |
یکی از ناهنجاری های بازار سرمایه تاهنجاری اقلام تعهدی است. این ناهنجاری به رابطه منفی بازده و اقلام تعهدی اشاره دارد. در مورد ناهنجاری اقلام تعهدی دو دیدگاه رفتاری و انتظارات عقلایی مطرح شده است. هدف اصلی این پژوهش تبیین ناهنجاری اقلام تعهدی با استفاده از یک رویکرد جدید، جهت تفکیک تفسیر ناهنجاری از تفسیر ریسک می باشد. برای این منظور فرضیه هایی تدوین و برای آزمون فرضیه ها از دو رگرسیون لوجستیک استفاده شده است. در این راستا داده های120 شرکت از بین شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1388 الی 1395 انتخاب شده است. نتایج پژهش نشان می دهد که اقلام تعهدی پایین، احتمال کسب بازده های مثبت بالا را افزایش می دهد. به عبارتی، نتایج این پژوهش بر خلاف این نظریه است که اقلام تعهدی ریسک را منعکس می کند بلکه از این فرضیه حمایت می کند که ناهنجاری اقلام تعهدی حقیقتا یک ناهنجاری است.
|
|
| واژه‌های کلیدی: ناهنجاری اقلام تعهدی، تفسیرهای ریسک و ناهنجاری، کیفیت سود، اقلام تعهدی اختیاری و غیر اختیاری |
|
|
متن کامل [PDF 1051 kb]
(793 دریافت)
|
|
نوع مطالعه: پژوهشي |
موضوع مقاله:
تخصصي
|
|
|
|
|
|
|
| ارسال پیام به نویسنده مسئول |
|
|
|
| ارسال نظر درباره این مقاله |
|
|
|
